سرمایه گذاری خطر پذیر چیست؟

VC یا بنگاه‌های سرمایه‌گذاری ریسک برای استارت‌آپ‌ها، سازمان‌های مالی هستند که از منابع مختلف سرمایه جمع‌آوری کرده و آن را در شرکت‌های نوپا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

این شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه از منابع مختلفی مانند خانواده‌ها، نهادهای سرمایه‌گذار (مانند صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های دانشگاه، صندوق‌های حاکمیتی و غیره) و افراد ثروتمند (که دارایی خالص بیش از ۱ میلیون دلار دارند) استفاده می‌کنند. این وجوه به VC امکان می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های خود را مدیریت کنند. اندازه سرمایه‌گذاری‌های VC در یک استارت‌آپ ممکن است با توجه به تئوری سرمایه‌گذاری و رویکردهای خاص هر شرکت بسیار متفاوت باشد. حضور نقدینگی فراوان VC، به همراه منابع دیگر مانند مشاوره و شبکه ارتباطات، به شرکت سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا به رشد سریع و تسلط بر بازارهای نوپا کمک کند.

این شرکت‌ها عموماً بر اساس برنامه‌های مشخصی سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ به عنوان مثال، در یک مرحله خاص، یک صنعت خاص یا یک منطقه جغرافیایی خاص را پشتیبانی می‌کنند.

برای درک دقیقتر از مفهوم بنگاه سرمایه گذاری ریسک (Venture Capital)، آشنایی با ساختار آن ضروری است. جوان‌ترین افرادی که علاقه‌مند به تحلیل هستند، معمولاً دانشجویان MBA در دوره کارآموزی خود یا فارغ التحصیلان تازه‌کار از مدارس هستند. نقش اصلی تحلیلگران، شرکت در کنفرانس‌ها و یافتن کسب و کارهایی است که با استراتژی‌های شرکت‌ها همخوانی داشته باشند. تحلیلگران قدرت تصمیم‌گیری مستقل ندارند، اما می‌توانند راهی مناسب برای معرفی شما به افراد مدیریتی دیگر در شرکت باشند. آنها بیشتر در مورد بازار تحقیق می‌کنند و شما و رقبایتان را بررسی می‌کنند.

موقعیت شغلی بعدی در این شرکت‌ها، معاون است. این موقعیت می‌تواند در سطح پایه یا سطح ارشد قرار گیرد. این افراد تجربه مالی و مهارت‌های بالایی در برقراری ارتباطات دارند. آنها تصمیم‌گیرنده نیستند، اما قطعاً تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیران در شرکت دارند.

سپس، مدیران اصلی قرار می‌گیرند. آنها افرادی در سطح بالا هستند که در مورد سرمایه‌گذاری تصمیم می‌گیرند، اما قدرت کامل در اجرای استراتژی کلی شرکت ندارند. یک مدیر اصلی می‌تواند شما را در سیستم وارد کند و به شما کمک کند تا فرآیند جذب بودجه را طی کنید. آنها ممکن است باارتباط نزدیکی با شرکای تجاری شرکت برخوردار باشند.

در بالاترین سطح، شرکای تجاری قرار دارند که می‌توانند شرکای عمومی یا شرکای مدیریتی باشند. عنوان وظایف آنها بستگی به تأثیرگذاری آنها در تصمیم‌گیری‌های مربوط به سرمایه‌گذاری و همچنین تصمیم‌گیری‌های عملیاتی دارد. به علاوه از جانب سرمایه‌گذاری، شرکا مسئول جذب سرمایه برای منابعی هستند که شرکت در آنها سرمایه‌گذاری خواهد کرد.

کارآفرین مقیم (Entrepreneur in Residence یا EIR) نیز در شرکت‌های سرمایه‌گذاری ریسک (Venture Capital) وجود دارند. EIRها افرادی هستند که تجربه کارآفرینی قوی دارند و قبلاً شرکتی را راه‌اندازی کرده یا در موفقیت یک شرکت دیگر کارآفرینی کرده‌اند. آنها به عنوان منابع استراتژیک در شرکت سرمایه‌گذاری راه‌اندازی می‌شوند تا به شرکت‌های موجود در پرتفوی VC کمک کنند یا به طور مستقیم در تجزیه و تحلیل و راه‌اندازی شرکت‌های جدید سرمایه‌گذاری کنند. EIRها معمولاً مدت زمان مشخصی، مانند یک سال یا بیشتر، با شرکت سرمایه‌گذاری همکاری می‌کنند و در این مدت با استفاده از تجربیات خود به شرکت‌ها راهنمایی می‌کنند.

درباره شرکای محدود (Limited Partners یا LP) نیز درست می‌گویید. LPها سرمایه‌گذارانی هستند که سرمایه خود را در صندوق سرمایه‌گذاری ریسک قرار می‌دهند. آنها می‌توانند شرکت‌ها، سازمان‌ها، صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های حاکمیتی و خانواده‌های ثروتمند باشند. LPها در واقع سرمایه‌گذاران سازمانی یا انفرادی هستند که منابع مالی خود را در اختیار شرکت سرمایه‌گذاری ریسک قرار می‌دهند و در عوض به سود و سهمیه از سرمایه‌گذاری‌های صورت گرفته در صندوق سرمایه‌گذاری ریسک دسترسی دارند.

برای توسعه استارتاپ خود و استفاده از سرمایه‌گذاری VC، می‌توانید مراحل زیر را دنبال کنید:

۱. شناسایی VC مناسب: اولین گام برای ورود به فرآیند سرمایه‌گذاری VC، پیدا کردن شرکت‌های سرمایه‌گذاری مناسب است. به دنبال VCهایی بگردید که در حوزه محصول یا کسب و کار شما تخصص دارند و تمایل به سرمایه‌گذاری در آن دارند.

۲. ایجاد ارتباط و معرفی‌نامه: پس از شناسایی VCهای مناسب، سعی کنید ارتباطی با آنها برقرار کنید. در این مرحله، می‌توانید از دوستان، همکاران یا افرادی که قبلاً با VCها همکاری داشته‌اند، معرفی‌نامه بگیرید. معرفی‌نامه از طریق افرادی که قبلاً با VCها همکاری داشته‌اند، به شما کمک می‌کند تا بهترین توصیه‌نامه را به دست آورید و احتمال موفقیت در جذب سرمایه‌گذاری را افزایش دهید.

۳. تماس و ارسال اطلاعات: در این مرحله، پس از دریافت معرفی‌نامه یا در صورتی که VC علاقه‌ای نشان داده است، با آنها تماس بگیرید. سعی کنید یک معرفی جامع و کامل از کسب و کار و محصول خود را برای آنها ارسال کنید. این معرفی باید اطلاعاتی درباره محصول، بازار هدف، تیم توسعه، رقابت‌ها و برنامه راهبردی شما را در بر داشته باشد.

در هر مرحله از این روند، مهم است که شما روی ارتباطات خود کار کنید، به جزئیات فنی و استراتژیک کسب و کار خود توجه کنید و بازخورد و نظرات VCها را دریافت کنید. همچنین، در نظر داشته باشید که روند جذب سرمایه‌گذاری VC زمان‌بر و پیچیده است و نیازمند استقامت و تلاش مستمر است.